金山網(wǎng)訊  日前，央行宣布下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率1個百分點，雖然下調(diào)的不是存款利率，但是降準對整個金融市場產(chǎn)生的反應(yīng)，在一定程度上也會影響到大家的錢袋子。事實上，受降準影響，目前已經(jīng)有銀行理財產(chǎn)品收益率出現(xiàn)下調(diào)。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計理財產(chǎn)品收益率會再次出現(xiàn)下調(diào)，下降幅度約3‰，市民投資理財可考慮中長期投資以鎖定收益。

銀行業(yè)“開門紅” 碰上央行“降準”

元旦之后，銀行業(yè)進入“開門紅”，而此時央行宣布下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調(diào)0.5個百分點。同時，一季度到期的中期借貸便利不再續(xù)做。據(jù)了解，此次降準將釋放資金約1.5萬億元，加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準動態(tài)考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續(xù)做的因素后，凈釋放長期資金約8000億元。

多方分析人士認為，此次降準的目的是為了更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，有效緩解企業(yè)特別是民營企業(yè)、小微企業(yè)的融資難融資貴問題，置換中期借貸便利每年還可直接降低相關(guān)銀行付息成本約200億元，通過銀行傳導(dǎo)有利于實體經(jīng)濟降成本，這樣市場中資金流動性也較充足。

此次下調(diào)銀行存款準備金率，并不是存款利率，很多市民認為和自己關(guān)系不大。其實降準對于整個金融市場產(chǎn)生的反應(yīng)，在一定程度上會影響到大家的錢袋子?？v觀當前整個理財市場，大家盼望已久的理財產(chǎn)品并沒有如預(yù)期那樣收益率噌噌向上。相反，受降準影響，有的銀行部分理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已經(jīng)出現(xiàn)下調(diào)。

收益率不升反降 比去年同期降20%

去年此時購買一年期理財?shù)年惻?，近日產(chǎn)品陸續(xù)到期。輾轉(zhuǎn)數(shù)家銀行之后，她感到很意外，今年各家銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率都比較低，突破5%的很少，且有相關(guān)條件限制，即便是理財產(chǎn)品收益率略高的股份制商業(yè)銀行，其預(yù)期年化收益率也在4.8%左右。

采訪中記者發(fā)現(xiàn)，迎開門紅，各家銀行推出了多款理財產(chǎn)品，投資期限十分靈活，但是預(yù)期年化收益率都不高，即便是大客戶專享理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也僅4.8%。以一家商業(yè)銀行17日在售的理財產(chǎn)品為例，投資期限365天，5萬起購預(yù)期年化收益率4.4%；代發(fā)工資客戶，5萬元起購，預(yù)期年化收益率4.45%。投資期限91天，新客專享產(chǎn)品，5萬元起購，預(yù)期年化收益率4.7%；大客戶專享，200萬元起購，預(yù)期年化收益率4.8%。該行理財師表示，今年“開門紅”，理財產(chǎn)品數(shù)量、預(yù)期收益率與去年相比都不高，去年此時行內(nèi)特供理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率接近6%。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年理財市場略顯冷清。去年此時，全市多家銀行均出現(xiàn)以高收益理財產(chǎn)品吸引投資者的現(xiàn)象，今年收益率較高的產(chǎn)品屈指可數(shù)。事實上，2018年理財產(chǎn)品收益率一直呈現(xiàn)下行之勢，尤其是四季度理財產(chǎn)品出現(xiàn)再度下滑。今年，受降準所釋放的資金增強了市場的流動性，理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率可能會持續(xù)下降。短期內(nèi)，銀行理財產(chǎn)品的收益率或?qū)⒗^續(xù)下滑。據(jù)了解，目前已有銀行部分理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率下調(diào)1‰，業(yè)內(nèi)人士表示近期理財產(chǎn)品收益率或還會下降，降幅約2‰。

保住預(yù)期收益 可選擇中長期產(chǎn)品

近期，銀行理財產(chǎn)品收益率超出很多投資者的預(yù)期，并沒有出現(xiàn)如他們盼望的翹尾，相反預(yù)期收益率一直呈現(xiàn)下行之勢。不過當前正值銀行一季度迎“開門紅”，各家銀行依然可以“淘”到收益率不錯的產(chǎn)品。就當前投資理財市場來看，即便沒有高收益的理財產(chǎn)品，“開門紅”期間可選的產(chǎn)品種類相對較多，如銀保產(chǎn)品、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、定期儲蓄等。

業(yè)內(nèi)人士建議，如果還是喜歡理財產(chǎn)品的投資者，投資期限上盡量選擇中長期，對于同一家銀行，一般投資期限越長收益率越高。理財產(chǎn)品一般募集期在一周左右，如果頻繁購買中短期理財產(chǎn)品，最終產(chǎn)品的實際收益率比表面收益率要低。“目前發(fā)售的收益較高的理財產(chǎn)品，銀行都在‘貼錢’，大多不敢推出期限較長的產(chǎn)品。”

上述業(yè)內(nèi)人士稱，“銀行逐漸從價格戰(zhàn)回歸理性，加上未來市場還有利率下行的預(yù)期，理財產(chǎn)品收益率上升動力欠缺。”由此他建議有理財需求的投資者，如果看到市場中有不錯的產(chǎn)品可以適時出手。其實，市民投資理財規(guī)劃不妨進行中長期布局，選擇投資品時不要僅僅關(guān)注其收益率多少，要計算長遠收益，這樣才能讓資產(chǎn)更好的保值增值，以較長的時間效應(yīng)來獲得較高收益。（宋娜）