金山網(wǎng)訊  進(jìn)入一季度，銀行業(yè)“開門紅”，理財(cái)產(chǎn)品收益率應(yīng)該會(huì)提高。但大家盼望要失望了，理財(cái)產(chǎn)品并沒有迎合大家的預(yù)期。目前市場(chǎng)中暫未出現(xiàn)收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品，即便是各家銀行的大客理財(cái)產(chǎn)品收益率也大多不足5%，而普通市民購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品收益率在4.5%已經(jīng)算不錯(cuò)了。不過，在一季度銀行攬儲(chǔ)的需求下，市場(chǎng)中穩(wěn)定收益型產(chǎn)品的收益率開始有了翹尾跡象，如結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品、大額存單產(chǎn)品等。市民可以結(jié)合自己的資金流需求，選擇適合自己的投資產(chǎn)品。

“寶寶”類產(chǎn)品 銀行渠道還略高一些

“即日起，我行推出惠多寶產(chǎn)品，5000元起，活期便利定期收益，利率是活期存款的8.43倍。”

“我行活期寶產(chǎn)品，七日年化利率3.114%，起購(gòu)金額0.01元。每日一萬元T+0快速取現(xiàn)額度，活用活取。”

“**天天利2號(hào)，近7日年化收益率3.7%—4%，1萬元起購(gòu)，最短持有1天，T+0申購(gòu)、贖回。”

連日來，迎“開門紅”，為了吸引各類投資者，多家銀行針對(duì)靈活性資金投資的市民推出了不少活期理財(cái)產(chǎn)品，收益率在整個(gè)靈活性投資市場(chǎng)中呈現(xiàn)一定的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，近段時(shí)間里，各類“寶寶”產(chǎn)品收益率呈現(xiàn)下行之勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品，七日年化收益率基本已經(jīng)跌破了3%；尤其是投資者購(gòu)買較多的某寶類產(chǎn)品，1月9日顯示七日年化收益率為2.625%。相比之下，銀行渠道推出的“寶寶”類產(chǎn)品收益率略高一些，有短期投資的市民可以根據(jù)自己實(shí)際需求，選擇合適的產(chǎn)品。

縱觀2018年整個(gè)權(quán)益類產(chǎn)品，“寶寶”類貨幣基金產(chǎn)品由于其穩(wěn)健的收益，整個(gè)上半年受到投資者追捧。有數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，貨幣基金為投資者賺得1625億元利潤(rùn)。不過，當(dāng)下隨著市場(chǎng)投資者的避險(xiǎn)性需求和資金面寬松的影響，貨幣基金收益率有所下降。業(yè)內(nèi)人士表示，貨幣基金收益率雖然呈現(xiàn)下行之勢(shì)，但是未來一段時(shí)間都會(huì)維持現(xiàn)狀，這樣的收益率比起活期賬戶上躺著睡覺還是高出不少。

結(jié)構(gòu)性存款 4.3%的收益率適合中短期投資者

“我行推出新一期個(gè)人人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，銷售期為2019年1月2日至8日，起息日1約9日，起購(gòu)金額1萬元，參考年化收益率4.25%—4.30%。”

“我行在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品目前有8種，投資期限自97天至364天不等，起購(gòu)金額1萬元，預(yù)期年化收益率最高4.3%。”

……

元旦過后，投資者盼望已久的銀行理財(cái)產(chǎn)品并沒有發(fā)生太大變化，其預(yù)期年化收益率并未如預(yù)期那般出現(xiàn)上升。不過，結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品收益率明顯高于銀行在售的同類理財(cái)產(chǎn)品。采訪中記者發(fā)現(xiàn)，目前市內(nèi)多家銀行的結(jié)構(gòu)性存款收益率已經(jīng)上調(diào)，收益率基本都在4.3%左右。一家銀行理財(cái)師表示，今年理財(cái)市場(chǎng)顯得冷清，幾乎沒有收益率超過5%的理財(cái)產(chǎn)品，去年同期理財(cái)產(chǎn)品收益率逼近6%。

業(yè)內(nèi)人士表示，資管新規(guī)實(shí)施后，隨著銀行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付的提示，投資者對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)明顯的變化，市場(chǎng)非保本理財(cái)產(chǎn)品收益率盡管較穩(wěn)健型產(chǎn)品略高，但是要承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。而作為穩(wěn)健型產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性存款收益率目前在整個(gè)市場(chǎng)中顯示一定的優(yōu)勢(shì)，較適合中短期需求的投資者。

大額存單 沒空檔期，中長(zhǎng)期投資者可選

“沒想到我一直購(gòu)買的短期理財(cái)最后還沒有大額存單多。”看到理財(cái)師給自己的測(cè)算后，李先生感慨道。原來，他最近有50萬元的理財(cái)資金到期，挑選合適的產(chǎn)品時(shí)李先生被大額存單的收益率吸引。而且理財(cái)師給他算了一筆賬，50萬元購(gòu)買該行當(dāng)前的大客戶理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率4.85%，連續(xù)投資三年，但是其中起息期和空檔期累計(jì)約2個(gè)月，實(shí)際到手收益為61531元。而大額存單自購(gòu)買日就開始起息，3年期利率4.18%，實(shí)際到手收益62700元，較理財(cái)收益高出1000多元。

自2018年下半年開始，各家銀行所推出的大額存單利率開始提升，當(dāng)時(shí)多家銀行推出的大額存單20萬元起，年利率約4.2%，現(xiàn)階段20萬元起售的大額存單產(chǎn)品，年利率最高可達(dá)4.28%。業(yè)內(nèi)人士表示，就當(dāng)前整個(gè)投資市場(chǎng)來看，大額存單收益存在一定的優(yōu)勢(shì)，而且沒有募集期、贖回期等，投資期限也較靈活。以一家商業(yè)銀行在售的大額存單為例，投資期限有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、12個(gè)月、18個(gè)月、24個(gè)月和36個(gè)月,年利率最高4.18%。此外，各家銀行所發(fā)售的大額存單目前更加多樣化，除了投資期限靈活外，支取方式也較為靈活，按月領(lǐng)取利息、提前支取靠檔計(jì)息。有中長(zhǎng)期投資需求的市民可以選擇此類產(chǎn)品，獲得穩(wěn)健性的收益。（宋娜）